이데일리ON

[7월 31일 장전 브리핑]

간밤 미국 증시는 AI 투자에 대한 우려를 상당 부분 해소하며 강한 반등에 성공했습니다.
다우지수는 1.19%, S&P500은 1.66%, 나스닥은 2.78%, 그리고 필라델피아 반도체지수는 무려 8.19% 급등!

이번 랠리를 이끈 가장 큰 이유는 마이크로소프트와 아마존입니다.
마이크로소프트는 Azure 성장률이 시장 기대를 웃돌며 AI 투자가 실제 수익으로 이어지고 있다는 점을 보여줬습니다. 아마존도 AWS 성장률이 예상보다 강했고, 올해 CAPEX를 기존 2,000억 달러에서 2,200억 달러로 상향했습니다. 또한 회사는 2027년뿐 아니라 2028년까지도 AI 수요가 매우 강하다고 언급했습니다.
AI 투자가 줄어드는 것이 아니라 앞으로도 계속 확대될 가능성이 높다는 점을 다시 확인시켜 준 것입니다. 

최근 AI 반도체를 대규모 레버리지로 매수했던 헤지펀드가 마진콜과 강제청산을 겪으면서 시장에 매도 압력이 집중됐습니다. 강제매도가 끝나고 정상적인 수급이 돌아오기 시작했다는 신호입니다.

자 현재 이러한 분위기로 국내 반도체 투자심리도 개선될 가능성이 높습니다. 

특히 삼성전자 SK하이닉스 HBM 반도체 장비 후공정 관련 종목들의 움직임을 체크하겠습니다.

AI는 끝난 것이 아니라 이제 실적으로 증명되는 구간에 들어왔습니다.
다만 단기 급등 이후에는 변동성이 커질 수 있는 만큼, 무리하게 추격매수하기보다는 눌림목을 활용한 대응이 중요하겠습니다. 오늘도 시장 흐름 차분하게 확인하겠습니다.